ISA免税额即将截止！如何低价入手信托基金？

近期由于乌俄冲突，引发了金融市场的一系列剧烈波动，各大指数在过去的1个月中大幅下跌。除此之外，通胀指数受到天然气、食品和住房等大宗商品价格的飙升影响，近期美国及全球的通胀指数可能还会进一步上升，3月份很有可能会超过8%。

根据英国皇家税务与海关总署的最新数据，今年有数百万的英国储蓄持有人将因通货膨胀，集体损失78亿英镑。

民间有一句话是，“富人不怕通胀，穷人怕通胀”，是什么意思呢？因为高净值人士可以有很多手段对抗通胀，但大多数普通人都属于工薪族，收入相对固定，一旦市场上的货币增多，那么，工薪阶层手中有限的存款就容易被稀释。那么在全球通胀来袭的背景下，普通人有哪些措施可以预防现金贬值，确保财富不会进一步缩水呢？

面对今年的经济市场环境，对于不能负担起房产以及黄金的投资者来说，股票或许是对抗通货膨胀的最好的投资选择。其中股票ISA投资账户最值得推荐，因为它还有另一个关键好处是：普通投资需要缴纳高达20%的所得税, 但ISA账户内所有收益都是免税的。这可以有效帮助英国家庭进行养老和小孩上学、买房等财产规划。

但请注意，今年的ISA 免税额的截止日期是 2022 年 4 月 5 日，这是根据英国的纳税年度来划分的。在此日期之后，您 2021/22 年的免税 ISA 免税额将被取消。

ISA 免税额不会结转到下一个纳税年度，任何未使用的免税额在纳税年度结束后都会截止，新的免税额会在新纳税年度开始时可用。目前成年人的ISA 免税额为 20,000 英镑，青少年的ISA 为 9,000 英镑。

各行业专家表示，对于年轻投资者来说，想在临近的期限前充分利用每人的20,000英镑免税ISA津贴，投资信托是一个强有力的选择。

经专家分析，以下的推荐名单不但适合那些寻求稳定回报的投资人，而且也包含高风险的增长组合，这类型的投资推荐给有能力长期持有的年轻投资人。

其中Mercantile投资信托是适合年轻投资者的一个好选择，它持有富时100指数以外的英国公司的股票，与那些在大盘股指数中占主导地位的公司相比，这种投资组合更加多样化。最重要的持股包括：消费类公司，如瑞士手表（占总投资组合的4.3%）、媒体公司Future（3.4%）、房屋建筑商Bellway（2.8%）和零售商Dunelm（2.6%）。它对这些中小型公司的投资意味着这个信托有更多的增长潜力，这对年轻的投资者来说是很重要的。投资专家Philippa Maffioli 表示："我喜欢年轻人大量接触纯增长型股票，我经常建议他们按月投资，以便从英镑的成本平均法中获益。"

信托10年来的总回报

该信托基金长期表现良好，在10年内实现了161.4%的回报率，但其业绩在过去一年有所下滑，导致19.4%的损失。然而，这种短期的不良回报导致股价相对于信托资产净值（NAV）出现了12%的大幅折价，使其相对便宜，Maffioli说她对未来业绩反弹充满信心，这会是个入仓的时机。

另一个具有快速增长潜力的行业是生物技术，特别是了生物技术增长信托。该投资组合在过去10年中上涨了277.3%，但是今年该信托基金陷入困境，下跌了34.5%。然而，目前4%的股价折扣会是一个有吸引力的进入点。Maffioli表示"2021年是具有挑战性的一年，但随着强劲的产品推出和更及时的药物批准，这些对看好长期增长的投资者来说具有很大的吸引力。"

信托10年来的总回报

Ashoka India Equity在2021年上涨了28.3%，成为了今年表现最好的行业，但它在2月份成为最大的输家，整个月下跌了9.8%。尽管它自成立以来的回报率远远高于其同行，但随着该行业的情绪低迷，这个信托基金的股票现已经下滑到6.6%的折价。

Bikett Long的副总裁兼财务规划经理Paul Chilver建议将Montanaro欧洲小型公司投资信托作为另一个高风险的选择。该投资组合主要由信息技术资产组成，占该信托基金的31%，并在瑞典有不寻常的超额投资，其管理的资产有31%投资于瑞典。该信托基金在过去10年里赚了283.7%，但在过去12个月里下挫了13.9%，现在的股价有10%的折扣。Chilver表示，由于该信托基金 "相对于其行业有出色的长期记录"，因此具有未来增长潜力。

他的另一个选择是Mobius投资信托，将资金分配到新兴市场和前沿市场的几个国家，经理人Mark Mobius和Carlos Hardenberg投资于通常不在基准指数上的公司。在过去的一年里，它取得了11.3%的总回报，而IT全球新兴市场基准指数则下降到5.9%的损失。该行业经历了一个困难时期，五年来仅上涨了6.6%，业绩主要受中国严厉的政府影响，但Chilver表示，"它在许多不同的新兴市场地区都有很好的分散性"。

Baillie Gifford的Monks Investment Trust是一个稳定的选择，适合那些想获得高回报但又喜欢更广泛的全球视野的投资者。经理Spencer Adair的 "耐心投资方法 "带来了出色的业绩记录，在过去10年中实现了157.3%的回报。然而，自2022年年初以来，它被卷入了通货膨胀和利率主导的抛售中，使该信托基金下跌了28%。

从长远来看，业绩将会得到改善。对于千禧一代来说，年轻投资人可以更好地长期持有而且承受一定的波动。如果保持定期投资，这种波动将使他们能够从英镑成本平均法中受益，为投资人提供远高于平均水平的回报。