《2020 英国创业指南》第六章 拓展阅读文章 48.投资在英企业可获得超高额税收减免?一文读懂什么是EIS 方案

2021/01/21 865
《2020 英国创业指南》第六章 拓展阅读文章 48.投资在英企业可获得超高额税收减免?一文读懂什么是EIS 方案
对于高净值人士而言,英国的个税税率可谓是出了名的高:
  • 最高可达 45%的个人所得税(Income Tax)
  • 38.1%的股利税(Dividend Tax)
  • 20%的资本利得税(Capital Gains Tax)
因此,在英国的税务体系下探寻有效的税收减免方案,是海外投资者积累财富、防止资产大幅缩水的重要一环。同样,英国政府为了吸引和激励投资者向未上市企业注入资金,也提供了慷慨的税收减免政策。那么,这些政策都包括什么?具体又是如何实现的呢?请看下文:
目前,英国政府一共推出了四种方案来实现激励投资的目标,包括:
  • 企业投资方案 EIS
(Enterprise Investment Scheme)
  • 种子企业投资方案 SEIS
(Seed Enterprise Investment Scheme)
  • 社会投资税收减免 SITR
(Social Investment Tax Relief)
  • 风险投资信托 VCT
(Venture Capital Trust)
其中,在四种方案中最常见的是 EIS 和 SEIS,也是今天我们介绍的重点。企业投资方案 EIS 主要是为了帮助高风险的非上市营业公司募集股权融资而设立;种子企业投资方案 SEIS 与之类似,但面向的是规模更小的初创企业,风险更高,因此在投资金额和税务减免政策上略
有区别。
企业投资方案 EIS 都能获得哪些减免? 1 - 个人所得税(Income Tax)减免:
投资者用个人认购的股份价格乘以 30%,该数额可以从个人的英国所得税总额中扣除。每人每个税务年度,最多可以就 200 万英镑的 EIS 投资申请减免(前提是该年度中有 100 万英镑
是投资至知识密集型公司),否则最多只能为 100 万英镑的 EIS 投资申请减免。如果是 SEIS 计划之下,则最多可以获得 10 万英镑的 50%作为减免额。
  1. - 资本利得税(Capital Gains Tax)减免:
当投资者变卖合格的 EIS 股份时,若从中产生资本利得,可以完全免于英国的资本利得税。然而,如果发生亏损并做出合适的声明,这笔数额也可以用于冲抵其他资本利得(只不过, 可以冲抵的亏损数额需要减去先前已经享受的所得税减免额)。
  1. - 再投资减免:
当个人投资者处置某项资产、产生资本利得时,通常需要交纳 10%-20%不等的资本利得税
(Capital Gains Tax)。但如果把所有利得再次投资到 EIS 股份认购中的话,这部分利得无须在发生年份纳税。取而代之的是,原先用于投资的利得部分,一直可以推迟到 EIS 股份出售时,才需要计入资本利得税缴纳范围。
需要注意的是,在 EIS 方案下,投资人至少要持有股份三年再进行出售,并且所募资金在股份发行的两年内必须要充分用于公司的营业目的(或者是经营起始日,以更晚的日期为准), 否则所有税务减免优惠都会被取消。
企业投资方案 EIS 实际是如何运作的?
下面我们举几个简单的例子,可以更加直观地看到 EIS 计划下个人税收是如何被减免的。假定一位需要缴纳 45%所得税的投资者,投资了 1 万英镑至符合要求的 EIS 公司中:
情境 1 - 公司运营情况良好,估值翻倍,投资者持有股份超过 3 年:
初始投资 = £10,000 利润 = £10,000
个人所得税减免 = £10,000*30% = £3,000 资本所得 = £0
实际获益 = £10,000+£3,000 = £13,000
情境 2 - 公司估值不变,投资者持有股份超过 3 年: 初始投资 = £10,000
利润 = £0
个人所得税减免 = £10,000*30% = £3,000 变卖股份 = £10,000
实际获益 = £3,000
情境 3 - 公司运营困难,彻底倒闭: 初始投资 = £10,000
利润 = £0
个人所得税减免 = £10,000*30% = £3,000 亏损 = £7,000
亏损冲抵额度 = £7,000*45% = £3,150
实际亏损 = £10,000-£3,000-£3,150 = £3,850
也就是说,即使在最恶劣的情境下,投资者也不至于血本无归,至少能减免一部分个人所得税和亏损冲抵的资本利得税;而如果风险控制得当,投资者不但可以享受个税优惠,甚至可能从公司的良好运转中获得翻倍的收益。
企业投资方案 EIS 都能获得哪些减免?
正因为企业投资方案 EIS 为投资人提供了相当可观的好处,所以无论是发行股份的公司、所发行股份本身、还是投资者,都需要全程满足相关条件,才可以成功获得相应的减免优惠政策。除了前文提到的投资人需至少持股三年以外,英国政府对 EIS 涉及的各个主体都制定了更细化的规定:
发行股份的公司:
  • 公司必须在英国拥有常设机构,且近期不计划上市。
  • 除了占股比例 51%的子公司以外,不得控制其他公司;并且不得被其他公司控制,或被其他公司持有超过 50%的股份。
  • 公司雇佣的全职员工和董事不能超过 249 名(知识密集型公司不能超过 499 名)。
  • 发行股份的公司必须开展一项符合资格的经营业务。或者,它可以是一家集团的母公司, 并且,在集团总体开展的业务中,不符合资格的业务活动所占比重并不显著。
  • 在任意 12 个月期间内,收取 EIS 投资和其他国家援助资金不得超过 500 万英镑。2018 年4 月 5 日起,知识密集型公司的此项上限则为 1,000 万英镑。
  • 在发行股份之前,公司总资产价值不超过 1,500 万英镑(如果公司是一家集团的母公司, 则须考虑集团总资产价值)。在发行股份之后,公司(或者集团)总资产不得超过 1,600 万英镑。
  • 如果公司最早的商业销售发生在 7 年以前,那么首次获取募资时不能通过 EIS 方式。该要求有一定的免除条件,例如,在 30 天内通过 EIS 募集的资金超过了公司过去五年平均年营收的 50%以上,并且所募资金是用于开拓新产品或是新的地区市场。
发行的股份:
  • 股份必须是普通股,在公司清盘时对其资产不具有优先权,也不能够享受任何提前设立好的退出安排。在发行当日,必须用现金认购股份,并且全额支付。
  • 发行股份的目的必须是为了一项符合资格的商业活动募集资金。并且,这些资金必须在股份发行日的两年内全额用于相关经营活动。
投资者:
  • 在股份发行的三年内,投资者或者关联人士不能够成为被投公司或其子公司的雇员。如果被投公司的董事为其履行的职责领取合理范围内的薪酬,他们也可以享受 EIS 减免,前提是他们是在成为公司董事之前就已经认购了 EIS 股份。
  • 在股份发行的前两年以及后三年的整个期间,投资者(连同其关联人士)不能够持有超过公司 30%以上的权益。
  • 当 EIS 股份发行时,如果说一名投资者已经持有了公司股份,并且都不是通过风险融资方案(如种子企业投资方案SEIS/企业投资方案 EIS/社会投资减免 SIR)认购而来的,那么该投资者不能够享受 EIS 税务减免。